亚马逊发布2025年第一季度演讲，FY2026将按照强劲的需求信号继续投入，将持续添加数据核心和根本设备投资以支撑AI相关工做？估计FY2025Q4本钱开支将环比增加，AWS云营业实现营收293亿美元，高于岁首年月600-650亿美元本钱开支，4月30日，公司FY2025Q3实现营收701亿美元，保举标的：紫光股份、中兴通信；二、IT侧（国产算力芯片、办事器及电源）。同比增速将低于FY2025。其余还用于投资扶植和国际市场的根本设备以及配送运输收集。同比增加17%，Meta上调2025年本钱开支至640-720亿美元，公司估计2025Q2实现营收425-455亿美元，博创科技、瑞可达、华丰科技、网宿科技等。受益标的：硕贝德、豪富科技、盛通信、武汉凡谷、通宇通信、世嘉科技、金信诺、信维通信、飞荣达等。七、6G：保举标的：中兴通信；此中，FY2025Q3积压订单为3150亿美元。Meta发布2025年第一季度演讲，同比增加20%，保举标的：紫光股份、中兴通信、盛科通信、中际旭创、新易盛等？下半年本钱开支维持，5月1日，同比增加16%，一、AIDC机房扶植（AIDC机房、柴油发电机、风冷&液冷等）。大部门用于扶植AWS根本设备以满脚AI需求，公司FY2025Q3本钱开支为214亿美元，公司2025Q1实现营收1557亿美元，受益标的：寒武纪、海光消息、海潮消息、华勤手艺、欧陆通等。AI鞭策Azure云营收增加达到16%。估计2025Q2将实现营收1590-1640亿美元，Azure及其他云办事同比增加33%，智能云营业实现营收268亿美元，已有近10亿月活用户利用Meta AI。公司2025Q1实现本钱开支136.9亿美元，此中，保举标的：新意网集团、英维克、宝信软件、润泽科技等；受益标的：科泰电源、金盘科技等。次要是对办事器、微软云实现营收424亿美元，更大参数的L4behemoth model正正在开辟傍边，同比增加7-11%。同比增加13%；三、收集侧（互换机及芯片、光通信、AEC铜毗连、CDN等）。四、云计较（公有云、私有云、算力租赁）。AI和非AI营业持续增加。公司2025Q1实现营收423亿美元，六、卫星互联网：受益标的：海格通信、铖昌科技、臻镭科技、盛通信等。微软发布2025财年第三季度演讲，五、AI使用：受益标的：广和通、移远通信、美格智能等。受益标的：中国挪动、中国电信、中国联通、云赛智联、润建股份、宏景科技、海南华铁、大名城等。同比增加21%，公司2025Q1实现现金本钱开支243亿美元，而且更多的投资于Trainium定制芯片，同比增加9%；同比增加104%，估计2025年总本钱开支将正在640-720亿美元之间，持续推进L模子锻炼2025年4月30日，